Управление привлечением товарного кредита

Управление привлечением товарного коммерческого кредита Товарный коммерческий кредит, предоставляемый предприятиям в форме отсрочки платежа за поставленные им сырье, материалы или товары, получает все большее распространение в современной коммерческой и финансовой практике. Для привлекающих его предприятий он имеет ряд преимуществ, которые заключаются в следующем: Товарный коммерческий кредит является наиболее маневренной формой финансирования за счет заемного капитала наименее ликвидной части оборотных активов — производственных запасов товарно-материальных ценностей. Он позволяет автоматически сглаживать сезонную потребность в иных формах привлечения заемных средств. Этот вид кредитования не рассматривает поставленные сырье, материалы и товары как имущественный залог предприятия, позволяя ему свободно распоряжаться предоставленными в кредит материальными ценностями. В этом виде кредита заинтересовано не только предприятие-заемщик, но и его поставщики, потому что он позволяет им увеличивать объем реализации продукции и формировать дополнительную прибыль. Стоимость товарного коммерческого кредита, как правило, значительно ниже стоимости привлекаемого финансового кредита во всех его формах.

Если Вам необходима помощь справочно-правового характера (у Вас сложный случай, и Вы не знаете как оформить документы, в МФЦ необоснованно требуют дополнительные бумаги и справки или вовсе отказывают), то мы предлагаем бесплатную юридическую консультацию:

  • Для жителей Москвы и МО - +7 (499) 653-60-72 Доб. 448
  • Санкт-Петербург и Лен. область - +7 (812) 426-14-07 Доб. 773

Управление привлечением товарного кредита Товарный коммерческий кредит, предоставляемый предприятиям в форме отстрочки платежа за поставленные им сырье, материалы или товары, получает все большее распространение в современной коммерческой и финансовой практике. Для привлекающих его предприятий он имеет ряд преимуществ в сравнении с другими источниками формирования заемного капитала которые заключаются в следующем: 1. Товарный коммерческий кредит является наиболее маневренной формой финансирования за счет заемного капитала наименее ликвидной части оборотных активов - производственных запасов товарно-материальных ценностей. Он позволяет автоматически сглаживать сезонную потребность в иных формах привлечения заемных средств, так как большая часть этой потребности связана с сезонными особенностями формирования запасов сырья. Этот вид кредитования не рассматривает поставленные сырье, материалы и товары как имущественный залог предприятия, позволяя ему свободно распоряжаться предоставленными в кредит материальными ценностями.

Товарный кредит предоставляется в форме отсрочки платежа за предоставленное сырье и материалы, являющееся практически. Управление привлечением товарного (коммерческого) кредита. Товарный ( коммерческий) кредит, предоставляемый организации в форме отсрочки. Управление привлечением товарного кредита: Товарный (коммерческий) кредит, предоставляемый предприятиям в форме отстрочки платежа за.

Управление привлечением товарного кредита в форме отстрочки платежа

Похожие презентации Показать еще Презентация на тему: " Управление заемным капиталом 1. Заемный капитал : состав и политика его привлечения Заемный капитал Заемный капитал — это капитал, который привлекается. Заемный капитал : состав и политика его привлечения Заемный капитал Заемный капитал — это капитал, который привлекается предприятием со стороны, в виде кредитов, финансовой помощи, сумм, полученных под залог, и других внешних источников на конкретный срок, на определенных условиях под какие - либо гарантии. Коробко С. Определение целей привлечения заемных средств в предстоящем периоде. Определение предельного объема привлечения заемных средств. Определение соотношения объема заемных средств, привлекаемых на кратко - и долгосрочной основе. Определение форм привлечения заемных средств. Определение состава основных кредиторов. Формирование эффективных условий привлечения кредитов. Обеспечение эффективного использования привлеченных кредитов Обеспечение своевременных расчетов по полученным кредитам. Цели привлечения заемных средств : пополнение необходимого объема постоянной части оборотных активов обеспечение формирования переменной части оборотных активов формирование недостающего объема инвестиционных ресурсов обеспечение социально - бытовых потребностей своих работников Коробко С. В долгосрочном периоде : - для расширения объема собственных основных средств и формирования недостающего объема инвестиционных ресурсов В краткосрочном периоде : - для всех остальных целей использования Цель расчета необходимого размера ЗС — установление сроков использования привлекаемых заемных средств для оптимизации соотношения долго - и краткосрочных их видов. Средний - это средний расчетный период, в течение которого они находятся в использовании на предприятии. Определяется по формуле: ССз - средний срок использования заемных средств; СПз - срок полезного использования заемных средств; ЛП — льготный грационный период; ПП — срок погашения. Сколько составляет средний срок использования заемных средств ССЗ? Дифференцируются в разрезе : банковского кредита финансового лизинга товарного коммерческого кредита облигационного займа Выбор форм привлечения заемных средств предприятие осуществляет исходя из целей и специфики своей хозяйственной деятельности. Основные кредиторы : постоянные поставщики, с которыми установлены длительные коммерческие связи коммерческий банк, осуществляющий его расчетно - кассовое обслуживание.

5. Управление привлечением товарного (коммерческого) кредита

Управление текущими обязательствами по рассчетам Состав заемного капитала предприятия и механизм его привлечения Эффективная финансовая деятельность предприятия невозможна без постоянного привлечения заемных средств.

Использование заемного капитала позволяет существенно расширить объем хозяйственной деятельности предприятия, обеспечить более эффективное использование собственного капитала, ускорить формирование различных целевых финансовых фондов, а в конечном счете — повысить рыночную стоимость предприятия. Хотя основу любого бизнеса составляет собственный капитал, на предприятиях ряда отраслей экономики объем используемых заемных средств значительно превосходит объем собственного капитала.

В связи с этим управление привлечением и эффективным использованием заемных средств является одной из важнейших функций финансового менеджмента , направленной на обеспечение достижения высоких конечных результатов хозяйственной деятельности предприятия.

Заемный капитал, используемый предприятием, характеризует в совокупности объем его финансовых обязательств общую сумму долга. Эти финансовые обязательства в современной хозяйственной практике дифференцируются следующим образом рис.

В процессе развития предприятия по мере погашения его финансовых обязательств возникает потребность в привлечении новых заемных средств. Источники и формы привлечения заемных средств предприятием весьма многообразны. Классификация привлекаемых предприятием заемных средств по основным признакам приведена на рис.

С учетом классификации заемных средств дифференцируются методы управления их привлечением. Управление привлечением заемных средств представляет собой целенаправленный процесс их формирования из различных источников и в разных формах в соответствии с потребностями предприятия в заемном капитале на различных этапах его развития. Процесс управления привлечением заемных средств предприятием строится по следующим основным этапам рис.

Анализ привлечения и использования заемных средств в предшествующем периоде. Целью такого анализа является выявление объема, состава и форм привлечения заемных средств предприятием, а также оценка эффективности их использования.

В этих целях проводится соответствующая группировка используемого заемного капитала по этому признаку, изучается динамика соотношения кратко- и долгосрочных заемных средств предприятия и их соответствие объему используемых оборотных и внеоборотных активов. Эти условия анализируются с позиций их соответствия конъюнктуре финансового и товарного рынков. В этих целях используются показатели оборачиваемости и рентабельности заемного капитала, рассмотренные ранее. Первая группа этих показателей сопоставляется в процессе анализа со средним периодом оборота собственного капитала.

Результаты проведенного анализа служат основой оценки целесообразности использования заемных средств на предприятии в сложившихся объемах и формах.

Определение целей привлечения заемных средств в предстоящем периоде. Эти средства привлекаются предприятием на строго целевой основе, что является одним из условий последующего эффективного их использования. Основными целями привлечения заемных средств предприятиями являются: а пополнение необходимого объема постоянной части оборотных активов. В настоящее время большинство предприятий, осуществляющих производственную деятельность, не имеют возможности финансировать полностью эту часть оборотных активов за счет собственного капитала.

Значительная часть этого финансирования осуществляется за счет заемных средств; б обеспечение формирования переменной части оборотных активов. Какую бы модель финансирования активов не использовало предприятие, во всех случаях переменная часть оборотных активов частично или полностью финансируется за счет заемных средств; в формирование недостающего объема инвестиционных ресурсов.

Целью привлечения заемных средств в этом случае выступает необходимость ускорения реализации отдельных реальных проектов предприятия новое строительство, реконструкция, модернизация ; обновление основных средств финансовый лизинг и т. В этих случаях заемные средства привлекаются для выдачи ссуд своим работникам на индивидуальное жилищное строительство, обустройство садовых и огородных участков и на другие аналогичные цели; д другие временные нужды.

Принцип целевого привлечения заемных средств обеспечивается и в этом случае, хотя такое их привлечение осуществляется обычно на короткие сроки и в небольших объемах. Определение предельного объема привлечения заемных средств. Максимальный объем этого привлечения диктуется двумя основными условиями: а предельным эффектом финансового левериджа. Так как объем собственных финансовых ресурсов формируется на предшествующем этапе, общая сумма используемого собственного капитала может быть определена заранее.

По отношению к ней рассчитывается коэффициент финансового левериджа коэффициент финансирования , при котором его эффект будет максимальным. С учетом суммы собственного капитала в предстоящем периоде и рассчитанного коэффициента финансового левериджа вычисляется предельный объем заемных средств, обеспечивающий эффективное использование собственного капитала; б обеспечением достаточной финансовой устойчивости предприятия. Она должна оцениваться не только с позиций самого предприятия, но и с позиций возможных его кредиторов, что обеспечит впоследствии снижение стоимости привлечения заемных средств.

С учетом этих требований предприятие устанавливает лимит использования заемных средств в своей хозяйственной деятельности. Оценка стоимости привлечения заемного капитала из различных источников. Такая оценка проводится в разрезе различных форм заемного капитала, привлекаемого предприятием из внешних и внутренних источников.

Результаты такой оценки служат основой разработки управленческих решений относительно выбора альтернативных источников привлечения заемных средств, обеспечивающих удовлетворение потребностей предприятия в заемном капитале.

Определение соотношения объема заемных средств, привлекаемых на кратко- и долгосрочной основе. Расчет потребности в объемах кратко- и долгосрочных заемных средств основывается на целях их использования в предстоящем периоде.

На долгосрочный период свыше 1 года заемные средства привлекаются, как правило, для расширения объема собственных основных средств и формирования недостающего объема инвестиционных ресурсов хотя при консервативном подходе к финансированию активов заемные средства на долгосрочной основе привлекаются и для обеспечения формирования оборотного капитала.

На краткосрочный период заемные средства привлекаются для всех остальных целей их использования. Расчет необходимого размера заемных средств в рамках каждого периода осуществляется в разрезе отдельных целевых направлений их предстоящего использования.

Целью этих расчетов является установление сроков использования привлекаемых заемных средств для оптимизации соотношения долго- и краткосрочных их видов. В про-цесе этих расчетов определяются полный и средний срок использования заемных средств.

Полный срок использования заемных средств представляет собой период времени с начала их поступления до окончательного погашения всей суммы долга. Он включает в себя три временных периода: а срок полезного использования; б льготный грационный период; в срок погашения. Он служит резервом времени для аккумуляции необходимых финансовых средств; в срок погашения — это период времени, в течение которого происходит полная выплата основного долга и процентов по используемым заемным средствам.

Этот показатель используется в тех случаях, когда выплата основного долга и процентов осуществляется не одномоментно после окончания срока использования заемных средств, а частями в течение определенного периода времени по предусмотренному графику. Расчет полного срока использования заемных средств осуществляется в разрезе перечисленных элементов исходя из целей их использования и сложившейся на финансовом рынке практике установления льготного периода и срока погашения.

Средний срок использования заемных средств представляет собой средний расчетный период, в течение которого они находятся в использовании на предприятии. Он определяется по формуле: где ССз — средний срок использования заемных средств; СПз — срок полезного использования заемных средств; ЛП — льготный грационный период; ПП — срок погашения.

Средний срок использования заемных средств определяется по каждому целевому направлению привлечения этих средств; по объему их привлечения на кратко- и долгосрочной основе; по привлекаемой сумме заемных средств в целом. Соотношение заемных средств, привлекаемых на кратко- и долгосрочной основе, может быть оптимизировано также с учетом стоимости их привлечения.

Определение форм привлечения заемных средств. Эти формы дифференцируются в разрезе финансового кредита; товарного коммерческого кредита; прочих форм.

Выбор форм привлечения заемных средств предприятие осуществляет исходя из целей и специфики своей хозяйственной деятельности. Определение состава основных кредиторов.

Этот состав определяется формами привлечения заемных средств. Основными кредиторами предприятия являются обычно его постоянные поставщики, с которыми установлены длительные коммерческие связи, а также коммерческий банк, осуществляющий его расчетно-кассовое обслуживание. Формирование эффективных условий привлечения кредитов. К числу важнейших из этих условий относятся: а срок предоставления кредита; б ставка процента за кредит; в условия выплаты суммы процента; г условия выплаты основной суммы долга; д прочие условия, связанные с получением кредита.

Срок предоставления кредита является одним из определяющих условий его привлечения. Оптимальным считается срок предоставления кредита, в течение которого полностью реализуется цель его привлечения например, ипотечный кредит — на срок реализации инвестиционного проекта; товарный кредит — на период полной реализации закупленных товаров и т.

Ставка процента за кредит характеризуется тремя основными параметрами: ее формой, видом и размером. Если размер этих ставок одинаков, то предпочтение должно быть отдано процентной ставке, так как в этом случае расходы по обслуживанию долга будут меньшими.

Время, в течение которого ставка процента остается неизменной, называется процентным периодом. В условиях инфляции для предприятия предпочтительней является фиксированная ставка или плавающая ставка с высоким процентным периодом.

По товарному кредиту он принимается при оценке в размере ценовой скидки продавца за осуществление немедленного расчета за поставленные товары, выраженной в годовом исчислении.

Условия выплаты суммы процента характеризуются порядком выплаты его суммы. Этот порядок сводится к трем принципиальным вариантам: выплате всей суммы процента в момент предоставления кредита; выплате суммы процента равномерными частями; выплате всей суммы процента в момент уплаты основной суммы долга при погашении кредита.

При прочих равных условиях предпочтительней является третий вариант. Условия выплаты основной суммы долга характеризуются предусматриваемыми периодами его возврата. Эти условия сводятся к трем принципиальным вариантам: частичному возврату основной суммы долга в течение общего периода функционирования кредита; полному возврату всей суммы долга по истечении срока использования кредита; возврата основной или части суммы долга с предоставлением льготного периода по истечении срока полезного использования кредита.

При прочих равных условиях третий вариант является для предприятия предпочтительней. Прочие условия, связанные с получением кредита, могут предусматривать необходимость его страхования , выплаты дополнительного комиссионного вознаграждения банку, разный уровень размера кредита по отношению к сумме заклада или залога и т. Обеспечение эффективного использования кредитов. Критерием такой эффективности выступают показатели оборачиваемости и рентабельности заемного капитала.

Обеспечение своевременных расчетов по полученным кредитам. С целью этого обеспечения по наиболее крупным кредитам может заранее резервироваться специальный возвратный фонд. Платежи по обслуживанию кредитов включаются в платежный календарь и контролируются в процессе мониторинга текущей финансовой деятельности. На предприятиях, привлекающих большой объем заемных средств в форме финансового и товарного коммерческого кредита, общее управление привлечением заемных средств может быть детализировано затем в разрезе указанных форм кредита.

Управление привлечением банковского кредита В составе финансового кредита , привлекаемого предприятиями для расширения хозяйственной деятельности, приоритетная роль принадлежит банковскому кредиту. Этот кредит имеет широкую целевую направленность и привлекается в самых разнообразных видах. В последние годы в кредитовании предприятий принимают участие не только отечественные, но и зарубежные банки особенно в кредитовании совместных предприятий с участием иностранного капитала.

Под банковским кредитом понимаются денежные средства , предоставляемые банком взаймы клиенту для целевого использования на установленный срок под определенный процент. Банковский кредит предоставляется предприятиям на современном этапе в следующих основных видах рис. Бланковый необеспеченный кредит под осуществление отдельных хозяйственных операций. Как правило, он предоставляется коммерческим банком, осуществляющим расчетно-кассовое обслуживание предприятия. Хотя формально он носит необеспеченный характер, но фактически обеспечивается размером дебиторской задолженности предприятия и его средствами на расчетном и других счетах в этом же банке.

Кроме того, этот вид кредита является обычно "самоликвидирующимся", так как осуществленная при его посредстве хозяйственная операция генерирует при ее завершении денежный поток, достаточный для его полного погашения. Этот вид кредита предоставляется, как правило, только на краткосрочный период.

Контокоррентный кредит "овердрафт". Этот вид кредита предоставляется банком обычно под обеспечение, но это требование не является обязательным. При предоставлении этого кредита банк открывает предприятию контокоррентный счет, на котором учитываются как кредитные, так и расчетные его операции. Контокоррентный счет используется в качестве источника кредита в объеме, не превышающем установленное в кредитном договоре максимальное отрицательное сальдо контокоррентный лимит.

По отрицательному остатку контокоррентного счета предприятие уплачивает банку установленный кредитный процент; при этом договором может быть определено, что по положительному остатку этого счета банк начисляет предприятию депозитный процент.

Сальдирование поступлений и выплат по контокоррентному счету предприятия происходит через установленные договором промежутки времени с рассчетами кредитных платежей. Сезонный кредит с ежемесячной амортизацией долга.

Управление привлечением товарного (коммерческого) кредита

Управление текущими обязательствами по рассчетам Состав заемного капитала предприятия и механизм его привлечения Эффективная финансовая деятельность предприятия невозможна без постоянного привлечения заемных средств. Использование заемного капитала позволяет существенно расширить объем хозяйственной деятельности предприятия, обеспечить более эффективное использование собственного капитала, ускорить формирование различных целевых финансовых фондов, а в конечном счете — повысить рыночную стоимость предприятия. Хотя основу любого бизнеса составляет собственный капитал, на предприятиях ряда отраслей экономики объем используемых заемных средств значительно превосходит объем собственного капитала. В связи с этим управление привлечением и эффективным использованием заемных средств является одной из важнейших функций финансового менеджмента , направленной на обеспечение достижения высоких конечных результатов хозяйственной деятельности предприятия. Заемный капитал, используемый предприятием, характеризует в совокупности объем его финансовых обязательств общую сумму долга. Эти финансовые обязательства в современной хозяйственной практике дифференцируются следующим образом рис.

3. Управление привлечением товарного кредита

Xосе Сильва, Берт Голдман. Управление интеллектом по методу Сильва. Критерием экономической эффективности выкупа облигаций является превышение рыночной ее стоимости над установленной выкупной ценой. Другие специальные условия эмиссииоблигации. Совокупность всех условий эмиссии облигации должна быть отражена в эмиссионном проспекте публикуемой информации об эмиссии , содержание которого регламентируется соответствующими правовыми нормами. Оценка стоимости облигационного займа. Определение эффективных форм андеррайтинга.

ПОСМОТРИТЕ ВИДЕО ПО ТЕМЕ: На 2х стульях: сервис онлайн-кредитования с оценкой $10 млн и аутсорсинг с оборотом $2 млн/год

9. Управление привлечением товарного коммерческого кредита

Как правильно брать кредит, чтоб потом не пожалеть 9. Управление привлечением товарного коммерческого кредита Перевал Алакель Северный 1А Огибая скальный прижим у озера, тропа поднимается сначала по травянистому склону, затем Этот кредит предоставляется не только первоклассным заемщикам, но и организациям с финансовыми трудностями. Данный вид кредита отражается в составе КЗ, что ведет к снижению оборачиваемости и увеличению периода оборота. Прямое участие в других целевых видах финансирования этот вид кредита участия не принимает. Период его предоставления ограничивается, как правило, несколькими месяцами. Соответственно для привлекающего этот кредит предприятия он несет в себе дополнительную угрозу банкротства при ухудшении конъюнктуры рынка реализации его продукции.

Управление привлечением товарного кредита: Товарный (коммерческий) кредит, предоставляемый предприятиям в форме отстрочки платежа за. Работа по теме: Финансовый менеджмент Бланк. Глава: Управление привлечением товарного (коммерческого) кредита. Виды товарного кредита: Товарный кредит с Управление привлечением.

Электрогитара Fender : Эти статьи описывают создание цельнокорпусной, частично-полой и полой электрогитар Теория отведений Эйнтховена : Сердце человека — это мощная мышца.

Управление заемным капиталом

Для привлекающих его предприятий он имеет ряд преимуществ в сравнении с другими источниками формирования заемного капитала, которые заключаются в следующем: Товарный коммерческий кредит является наиболее маневренной формой финансирования за счет заемного капитала наименее ликвидной части оборотных активов — производственных запасов товарно-материальных ценностей. Он позволяет автоматически сглаживать сезонную потребность в иных формах привлечения заемных средств, так как большая часть этой потребности связана с сезонными особенностями формирования запасов сырья. Этот вид кредитования не рассматривает поставленные сырье, материалы и товары как имущественный залог предприятия, позволяя ему свободно распоряжаться предоставленными в кредит материальными ценностями. В этом виде кредита заинтерисовано не только предприятие- заемщик, но и его поставщики, потому что он позволяет им увеличивать объем реализации продукции и формировать дополнительную прибыль. Стоимость товарного коммерческого кредита, как правило, значительно ниже стоимости привлекаемого финансового кредита во всех его формах. Привлечение товарного коммерческого кредита позволяет сокращать общий период финансового цикла предприятия, снижая тем самым потребность в финансовых средствах, используемых для формирования оборотных активов. Это определяется тем, что этот вид финансовых обязательств предприятия составляет преимущественную долю его кредиторской задолженности.

11.5. Управление привлечением товарного (коммерческого) кредита

Для привлекающих его предприятий он имеет ряд преимуществ в сравнении с другими источниками формирования заемного капитала, которые заключаются в следующем: Маневренная форма финансирования бизнеса 1. Товарный коммерческий кредит является наиболее маневренной формой финансирования за счет заемного капитала наименее ликвидной части оборотных активов производственных запасов товарно-материальных ценностей. Он позволяет автоматически сглаживать сезонную потребность в иных формах привлечения заемных средств, так как большая часть этой потребности связана с сезонными особенностями формирования запасов сырья. Этот вид кредитования не рассматривает поставленные сырье, материалы и товары как имущественный залог предприятия, позволяя ему свободно распоряжаться предоставленными в кредит материальными ценностями. В этом виде кредита заинтерисовано не только предприятие-заемщик, но и его поставщики, потому что он позволяет им увеличивать объем реализации продукции и формировать дополнительную прибыль.

Управление привлечением товарного кредита (коммерческого)

.

УПРАВЛЕНИЕ ПРИВЛЕЧЕНИЕМ ТОВАРНОГО (КОММЕРЧЕСКОГО) КРЕДИТА

.

Привлечение коммерческого кредита позволяет

.

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Кредита нет, это афера
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Комментариев: 2
  1. Аверьян

    По моему мнению Вас ввели в заблуждение.

  2. quosiomoder

    Щяс проверимс...

Добавить комментарий

Отправляя комментарий, вы даете согласие на сбор и обработку персональных данных